התכל׳ס
- Fab 28 בקריית גת היה מושבת כשבועיים אחרי פיצוץ שבו נהרגו 2 עובדים.
- Intel צופה פגיעה של כ-300 מיליון דולר בהכנסות ברבעון הרביעי ופגיעה דומה ברבעון שאחריו.
- תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי, 15 עד 16 מיליארד דולר, נמוכה מציפיות האנליסטים.
- המניה ירדה בכ-23% במסחר המאוחר, וביום שישי הירידה הגיעה בשיאה לכ-30%.
Intel פרסמה ב-29 באוקטובר את תוצאות הרבעון השלישי, ופירטה גם את ההשפעה הכספית של התאונה הקטלנית במפעל שלה בקריית גת. לפי סמנכ״ל הכספים דייוויד זינסנר, ההשבתה תפגע בהכנסות הרבעון הרביעי בכ-300 מיליון דולר. החברה צופה פגיעה דומה גם ברבעון הראשון של 2027, כלומר כ-600 מיליון דולר בסך הכול.
מה קרה בקריית גת
הפיצוץ אירע ב-14 באוקטובר במפעל Fab 28. 2 עובדים נהרגו ועובד שלישי נפצע קשה. המשטרה מסרה אז שככל הנראה התפוצץ מיכל גז, ושאין חשד לפעולה עוינת. לפי כבאות והצלה, הפיצוץ גרם ככל הנראה לדליפה של הגז הרעיל חנקן תלת פלואורי. המפעל, שמייצר בעיקר שבבים למרכזי נתונים בתהליך של 10 ננומטר, היה מושבת כשבועיים.
לפי זינסנר, כמעט כל הפגיעה ברבעון הרביעי נוגעת למוצרי שרתים בתהליך הזה. Intel עדיין בודקת אילו פרוסות סיליקון שהיו בקו הייצור ניתנות לשימוש, והייצור אמור להתחדש עד סוף השבוע. ההשבתה צפויה גם לגרוע כ-200 נקודות בסיס משיעור הרווח הגולמי ברבעון.
רבעון חזק, תחזית חלשה
ברבעון השלישי ההכנסות הגיעו ל-16.51 מיליארד דולר, עלייה של 21% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח המתואם, 52 סנט למניה, עקף את התחזיות. מגזר מרכזי הנתונים וה-AI צמח בכ-78% ל-7.3 מיליארד דולר, אבל הכנסות מגזר שבבי ה-PC ירדו ב-5% ל-8.1 מיליארד דולר.
התחזית היא שהכבידה על המניה. Intel צופה ברבעון הרביעי הכנסות של 15 עד 16 מיליארד דולר, לעומת כ-17.07 מיליארד דולר שציפו האנליסטים, ורווח מתואם של 25 סנט למניה. המנכ״ל ליפ-בו טאן אמר שבשבועות האחרונים לקוחות החלו לאותת על האטה בשוק ה-PC, בגלל המחירים והזמינות של שבבי זיכרון. זינסנר צופה שההאטה תימשך לפחות עד סוף המחצית הראשונה של 2027.
המניה ירדה בכ-23% במסחר שאחרי פרסום הדוחות, וביום שישי הירידה הגיעה בשיאה לכ-30%.
המשמעות לישראל
טאן מנה את ההתאוששות מההשבתה בישראל כאחד משלושה חסמים שמגבילים את היכולת של Intel לעמוד בביקוש לשבבי שרתים. שני החסמים האחרים הם שיפור התפוקה וזמני הייצור, ומחסור בחומרי מצע (substrates) מתקדמים. לפי זינסנר, הביקוש בתחום מרכזי הנתונים גבוה בהרבה מההיצע, והוא צופה שהמחסור בתעשייה יימשך לאורך 2027 ואל תוך 2028. ההשבתה צפויה לפגוע במשלוחי מעבדי השרתים ברבעון הנוכחי, ואולי גם אחריו. באותו שבוע הודיעה Intel גם על רכישת חברת הקוונטים הישראלית Classiq.
הניוזלטר של אנטנה
פעם בשבוע, מייל אחד: הכתבות החשובות של השבוע, מה הגיע לישראל ובכמה.
